راسلنا على الواتس اب
تم نشرة22 سبتمبر 2020 لا يوجد تعليقات 84 مشاهدة
لماذا يجب على المستثمرين عمل دراسة جدوى مالية؟

لماذا يجب على المستثمرين عمل دراسة جدوى مالية؟

تنطوي ريادة الأعمال على العديد من التحديات، بالإضافة إلى الفكرة المبتكرة والعمل الجاد والفريق الملتزم بتطوير حل فعال، لا يمكن لأي شركة أن تنمو دون أن تكون قادرة على تمويل عملياتها، هذا هو السبب في أن إجراء دراسة جدوى مالية ضمن مخطط دراسة الجدوى هو عامل حاسم في نجاح أي فكرة استثمارية، عند استخدامه بشكل جيد، يساعد التخطيط المالي رواد الأعمال على وضع أهداف مالية قصيرة وطويلة الأجل ستكون استراتيجية لتحقيق أهداف أعمالهم، بالإضافة إلى كونها بمثابة أساس لاتخاذ القرارات للبقاء على المسار الصحيح، على الرغم من أنهم يعرفون أنه أمر أساسي لنمو الشركات، إلا أن رواد الأعمال في كثير من الأحيان لا يولون الأهمية اللازمة للتخطيط المالي أو دراسة الجدوى، ولكن يعد نقص الموارد المالية وسوء إدارة الأموال من بين الأسباب التي دفعت الشركات إلى الإغلاق في السنوات الأولى من المشروع، لحسن الحظ يمكن لبعض الإجراءات الصغيرة أن تحقق بالفعل نتائج مهمة وتساعد عملك على أن يصبح مستدامًا على المدى الطويل، تحقق في هذا المقال من كيفية استخدام التخطيط المالي لصالحك!

ما هو التحليل المالي؟

التحليل المالي هو تقييم الأعمال التجارية من أجل تحديد رأس المال اللازم للبدء في المشروع، ونقاط قوتها وإمكانات أرباحها المستقبلية، يمكن استخدام مجموعة متنوعة من التقنيات لتقييم الجدوى المالية للمؤسسة بما في ذلك المنهجيات الأكثر شيوعًا للتحليل الأفقي والتحليل الرأسي وتحليل النسبة، تتضمن معظم الأساليب التحليلية البيانات المالية للشركة، وعمليات المراجعة الداخلية أو الخارجية.

لماذا يجب عليك إجراء دراسة جدوى مالية؟

  • هنا يجدر الإشارة إلى أن دراسة السوق ودراسة الجانب التقني والقانوني للمروع هما المصدر الذي سنجمع فيه هذه البيانات، من خلال هذه الدراسات سنكون قادرين على إجراء تحليل مالي مفصل للمشروع، ويتكون هذا الجزء من إسقاط الإيرادات والمصروفات لفترة معينة، وتحليل السيناريو المتوقع وتحديد الأهداف بناءً على هذه المعلومات، وبالتالي فإن الميزة الأولى التي توفرها لرائد الأعمال هي الوضوح فيما يتعلق بجميع المعاملات المالية، سواء الدخل والمصروفات، التي تنوي الشركة الحصول عليها في فترة معينة، إذا تم استخدام هذه التوقعات جنبًا إلى جنب مع تحليل جيد للسوق، وتحليل تجربة العميل عند استخدام المنتج أو الخدمة المقدمة ومواءمة السيناريو مع أهداف الشركة، يصبح التخطيط المالي أحد الأدوات الأساسية في استراتيجية العمل.
  • بعد تحديد الإيرادات والمصروفات، سيتمكن المستثمر من تنظيم المبادئ التوجيهية لجعل شركته تنمو بطريقة مستدامة، وتجنب مخاطر الصعوبات المالية والإفلاس، نحن نعلم أن الأحداث غير المتوقعة يمكن أن تحدث وهذا هو السبب في أن الاستعداد أمر أساسي، لذلك تحتاج إلى إدارة الإيرادات بشكل أكثر فاعلية وفهم مقدار الموارد المطلوبة لدفع الضرائب والنفقات الشهرية الأخرى، بالإضافة إلى التحقق من النفقات والنفقات التي يمكن خفضها أو تقليلها.
  • عند تحديد زيادة محتملة في التدفق النقدي، على سبيل المثال يكون لدى رائد الأعمال الفرصة للقيام باستثمارات لتحسين وضعه المالي العالمي، سيفهم نتائجه بشكل أفضل، ويحقق أهدافًا مالية قابلة للقياس، ويتحكم في التدفقات الداخلة والخارجة من الموارد ويتعامل مع ميزانيته بطريقة أكثر ديناميكية وفعالية، بعبارة أخرى يعد امتلاك خطة مالية نشاطًا ذا أهمية كبيرة ليس فقط للحفاظ على العمل ولكن لتطويره.

الغرض الرئيسي من عمل دراسة جدوى مالية أو اقتصادية ما يلي:

  1. تطوير نموذج نظري يتأمل السيناريو الذي تحقق فيه فكرة العمل النجاح.
  2. تحديد الخطوات اللازمة لتحقيق النجاح.
  3. إذا لزم الأمر يُمكنك الوصول إلى مصادر التمويل الخارجية ولديك خطة بديلة في حالة حدوث خطأ ما.
  4. بالإضافة إلى ذلك يمكن أن تساعدك دراسة الجدوى في إقناع الآخرين بالاستثمار في فكرتك، لأنك تؤكد لهم أنه لن يكون رهانًا محفوفًا بالمخاطر وأنك تتحكم في جميع العوامل المحتملة التي تؤثر على عملك.

سيكون عملك قابلاً للاستمرار عندما:

  1. يتم تغطية الميزانية الاستثمارية (حجم الأموال اللازمة، الأموال، لبدء عمل تجاري) من خلال ميزانية التمويل.
  2. يتم الحصول على ربح كاف (الدخل – المصروفات للسنة).
  3. وجود سيولة (قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الدفع الفوري). نحن نحلل هذا من خلال ميزانية الخزانة التي ناقشناها.

المفاهيم أو الخطوات الأساسية التي يجب أن تعرفها:

خطة الاستثمار الأولية:

سيتعين علينا التحكم بشكل مثالي وشرح ما هي الاستثمارات اللازمة لبدء النشاط، بعض العوامل التي يجب أن نأخذها بعين الاعتبار هي تكلفة الآلات، والمواد الخام اللازمة للبدء في المشروع، بالإضافة إلى احتياجات الخزينة والدفع للموردين في فترة زمنية تختلف حسب النشاط

 مصادر التمويل المختلفة:

معرفة من أين سنحصل على التمويل اللازم لتغطية التكاليف والمصروفات الأولية، هذا يمكن أن يكون:

  1. التمويل الخاص: هو أن يكون المشروع قائم على رأس المال الخاص بالمستثمر.
  2. التمويل الخارجي: هو الأموال المقدمة من أطراف ثالثة (بشكل عام البنوك أو المدخرات المالية أو الكيانات الاستثمارية الأخرى) على أساس مؤقت، مع اشتراط عائدها في تواريخ محددة ودفع مبلغ إضافي (فائدة) كمكافأة.

التوازن:

يتكون من مستند يصف الوضع المالي للشركة في وقت معين، بفضله سنعرف قيمة العمل، أي التنبؤ بالحالة المحددة للشركة في وقت معين، يشير إلى حالة استثماراتك ومصادر تمويلك (الأصول والخصوم).

التدفق النقدي:

يعد التدفق النقدي أحد المقادير الرئيسية التي يجب أخذها في الاعتبار، من أجل معرفة جدوى الشركة لأنها تحدد المبلغ المتاح نقدًا.

إسقاط التكاليف والاستثمارات:

تمامًا كما تم توقع الإيرادات بمرور الوقت، يجب عليك زيادة الاستثمارات اللازمة لبدء العمل وكذلك تكاليف تشغيل الشركة لتعمل بشكل طبيعي. وهذا يشمل بطريقة مبسطة:

  1. التكاليف الثابتة: المتكررة والمتوقعة مثل الإيجار والرواتب.
  2. التكاليف المتغيرة: تلك التي تختلف حسب الإنتاج، والمبيعات، كعمولات ورسوم.

المهم في هذه الخطوة هو تحقيق الميزانيات الأكثر واقعية الممكنة من خلال الاتصال المباشر بالموردين أو إجراء استطلاعات الرأي عبر الإنترنت.

لماذا يجب على المستثمرين عمل دراسة جدوى مالية؟

تحليل المؤشرات:

  • صافي القيمة الحالية (NPV):

يعد صافي القيمة الحالية أحد المؤشرات الرئيسية المستخدمة لتحليل الجدوى المالية لمشروع أو فكرة العمل، من خلال NPV من الممكن توقع التدفق النقدي، وحساب القيمة الحالية، ويعتمد على مبدأ أساسي للاقتصاد بأن المال في المستقبل يساوي أقل من قيمته اليوم، لذلك يوضح هذا المؤشر الربح المتوقع تلقيه بالقيم الحالية.

  • معدل العائد الداخلي:

معدل العائد الداخلي (IRR) هو مؤشر مهم آخر على الجدوى المالية، كما يوحي اسمه يشير إلى النسبة المئوية للعائد الذي سيحصل عليه استثمار معين، وهو معدل خصم يجعل صافي القيمة الحالية (NPV) لجميع التدفقات النقدية مساوياً للصفر في تحليل التدفق النقدي المخصوم، تعتمد حسابات IRR على نفس الصيغة مثل NPV، وبشكل عام كلما ارتفع معدل العائد الداخلي، زادت الرغبة في الاستثمار. يعتبر معدل العائد الداخلي الموحد موحدًا للاستثمارات من أنواع مختلفة، وعلى هذا النحو يمكن استخدام معدل العائد الداخلي لتصنيف الاستثمارات أو المشاريع المحتملة المتعددة على أساس متساوٍ نسبيًا، بشكل عام عند مقارنة خيارات الاستثمار، من المحتمل أن يعتبر الاستثمار بأعلى معدل عائد داخلي هو الأفضل.

  • فترة الاسترداد:

تُظهر فترة الاسترداد المدة التي تستغرقها الشركة لاسترداد استثمار، يسمح هذا النوع من التحليل للشركات بمقارنة فرص الاستثمار البديلة واتخاذ قرار بشأن مشروع يعود باستثماره في أقصر وقت، إذا كانت هذه المعايير مهمة بالنسبة لهم، على سبيل المثال إذا كان استثمارك الأولي 10000 ريال وكان التدفق النقدي الشهري 1000 ريال، فسيستغرق الأمر 10 أشهر أن تسترد المبلغ المستثمر في البداية.

من الضروري الانتباه إلى هذا المؤشر، هذا لأنه حتى لو قدمت NPV وTIR نتائج إيجابية، فقد لا يكون الاسترداد طويل الأمد مفيدًا لك. كل شيء يعتمد على أهدافك وتوقعاتك فيما يتعلق بالاستثمار الذي تنوي القيام به، كانت هذه هي المؤشرات الثلاثة الرئيسية للجدوى المالية، استفد من هذه الأدوات واكتشف ما إذا كان الأمر يستحق حقًا الاستثمار في مشروع جديد.

تحليل التعادل:

نقطة التعادل للشركة، ويتم احتسابها عندما يغطي الدخل النفقات الثابتة والمتغيرة، هذا يعني أنك تمكنت من بيع نفس الشيء الذي تنفقه، فلن تربح أو تخسر حساب نقطة التعادل مهم لكل شركة لأنه يسمح بتقييم ربحها، بهذه الطريقة يمكنك أن ترى بوضوح المبلغ الذي تحتاج إلى بيعه لبدء تحقيق الربح.

الخلاصة:

لا توجد صيغة جاهزة أو مجموعة من الإجراءات التي تحتاج إلى اتخاذها من أجل نجاح شركتك، كل شركة فريدة من نوعها لها سياقها وتحدياتها الخاصة، لذلك تبدأ دراسة جدوى مالية بتحليل مفصل لواقع عملك، لا يشمل هذا فقط المتغيرات المالية (الدخل والمصروفات والتكاليف)، ولكن أيضًا ما يرتبط بنتائج الدراسات السابقة ” دراسة السوق، الدراسة الفنية، الدراسة القانونية، والبيئية”، ومن الأهمية بمكان أن تكون كل هذه المعلومات منظمة ويمكن الوصول إليها حتى يمكن اتخاذ القرار الصحيح سواء بالاستثمار في الفكرة محل الطرح أو التغاضي عنها.

اضف تعليق

هل تود الاشتراك في القائمة البريدية لاستقبال أجدد الدراسات والعروض ؟